KB증권은 22일 SK하이닉스에 대해 빅테크와 인공지능(AI) 데이터센터 중심의 매출 확대에 따른 밸류에이션 상승이 기대된다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 기존과 같이 420만원을 유지했다. 김동원 KB증권 리서치본부장은 "내년부터 고대역폭메모리(HBM) 생산 비중 확대에 따라 범용 메모리 공급 여력이 사실상 제한적 수준에 그칠 것"이라며 "장기공급계약(LTA) 비중 증가로 빅테크와 AI 데이터센터향 매출 비중은 70%까지 확대될 전망"이라고 분석했다. 김 본부장은 "이에 따라 이익 변동성은 완화되고, 실적 예..

2026.07.22 08:50:15

상상인증권은 22일 미래에셋증권에 대해 스페이스X의 주가 하락으로 2분기 평가이익의 상당 부분이 3분기 평가손실로 되돌려질 가능성이 높다고 분석했다. 이에 목표주가를 기존 8만8000원에서 4만3000원으로 하향하고, 투자의견은 '중립'을 유지했다. 김현수 상상인증권 연구원은 "스페이스X 주가는 6월 말 고점 이후 7월21일 기준 기업가치 1조5800억 달러 미만으로 하락했다"며 "3분기 연결 지배순익은 적자로 전환될 가능성이 높고, 단일 투자자산의 가격 변동이 분기 손익과 자기자본이익률(ROE)을 크게 좌우한다는 점은 ..

2026.07.22 08:34:41

KB증권은 21일 현대차에 대해 2분기 영업이익이 컨센서스(시장 평균 전망치)를 약 10% 밑돌 것으로 전망하며 목표주가를 기존 120만원에서 90만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 강성진 KB증권 연구원은 "휴머노이드 및 자율주행 중심으로 구성된 현대차 밸류에이션에는 큰 영향이 없다"면서도 "시장 변동성 확대를 감안해 밸류에이션에 산입되는 추정 기간을 2037년에서 2034년까지로 단축했다"고 말했다. 현대차의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 7.9% 상승한 2조7123억원으로 예상했다. ..

2026.07.21 09:47:14

LS증권은 21일 삼성전자와 SK하이닉스가 주가가 '지나치게 저평가'돼 있다며 "지금 가격대라면 저가 매수 전략이 유효하다"고 분석했다. 정다운 LS증권 연구원은 이날 보고서를 통해 "너무 높은 과열 양상을 보이며 상승 폭을 확대해 왔던 시장이 역풍을 맞는 모습"이라며 "상승의 중심에 섰던 삼성전자와 SK하이닉스는 고점 대비 각각 -34.8%, -40.9% 하락했다"고 설명했다. 이어 "주도주로서의 지위를 탈환하기에는 다소 어렵다는 판단한다"면서도 "그럼에도 불구하고 지금 가격대라면 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 ..

2026.07.21 09:00:04

iM증권은 SK텔레콤에 대해 국내 이동통신(MNO) 사업자 가운데 인공지능(AI) 투자에 가장 적극적인 기업이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 11만2000원으로 커버리지를 개시했다.신희철 iM증권 연구원은 21일 리포트를 통해 "통신 본업 멀티플 정상화와 AI 투자자산 재평가가 동시에 진행될 경우, SK텔레콤은 국내 통신 3사 중 가장 뚜렷한 밸류에이션 리레이팅 가능성을 보유한 사업자로 판단한다"고 설명했다. 그러면서 "SK텔레콤 영업가치와 앤트로픽 지분가치를 합산하는 사업부문별 가치합산(SOTP) 방식으로 목표..

2026.07.21 08:57:45

LS증권은 21일 현대백화점에 대해 외국인 소비 확산에 따른 본업 실적을 긍정적으로 전망하며 투자의견은 '매수', 목표주가는 기존 11만원 대비 81% 상향한 20만원을 제시했다. 오린아 LS증권 연구원은 "12개월 선행 예상 실적 기준 현 주가는 주가수익비율(P/E) 9.7배로 부담 없는 수준"이라며 "지누스의 회복 지연이 아쉽지만 이를 상쇄하는 본업 실적이 긍정적"이라고 평가했다. LS증권은 현대백화점의 2분기 연결기준 매출을 전년 동기 대비 4.2% 줄어든 1조344억원, 영업이익은 4.3% 감소한 832억원..

2026.07.21 08:44:45

DB증권은 SK이노베이션에 대해 정유와 윤활유 사업 실적 개선이 본격화될 것으로 전망하며 투자의견을 '매수'로 상향하고 목표주가도 기존보다 높인 15만원을 제시했다.한승재 DB증권 연구원은 20일 리포트에서 "배터리 구조조정 결단에도 추가 재무구조 개선여력이 제한적이라 판단했으나 정유·윤활 이익 급증으로 유가·운전자본 급등이 정상화되는 하반기 이후 차입금 축소가 재개될 수 있을 것으로 예상된다"면서 "국내 가장 큰 정제설비를 보유하고 있으며 윤활유 공급 부족(shortage)의 수혜가 크고 기보유한 중동 외 에너지 포트폴..

2026.07.20 08:59:39

하나증권은 20일 삼성전기에 대해 최근 인공지능(AI) 과열 우려에 따라 주가가 40% 이상 하락했으나, 적층세라믹콘덴서(MLCC) 수요와 공급 모두 여전히 우호적인 상황을 유지하고 있다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 300만원을 기존 그대로 유지했다. 김민경 하나증권 연구원은 "최근 AI 과잉 투자 우려 및 수급 이슈 등으로 주가가 고점 대비 40% 이상 하락했으나 MLCC 공급 업체들의 대규모 증설이 부재하다는 점을 감안하면, 과거의 피크 이익률을 상회할 가능성이 높다"고 짚었다. 이어 "패키지솔루션 부문 ..

2026.07.20 08:43:49

글로벌 투자은행 노무라가 네이버 목표주가를 기존 24만원에서 21만원으로 하향 조정했다. 투자 의견은 '중립'으로 유지했다.노무라는 16일 보고서에서 "광고사업은 지난해 전체 매출의 45%를 차지했지만 검색 시장 점유율 하락과 사용자 참여도 약화로 광고 매출 성장세가 둔화될 것"이라며 이같이 밝혔다.노무라는 광고 매출 성장률이 2025~2026년 예상치인 8~9%에서 2028~2030년에 5% 수준으로 낮아질 것으로 전망했다.크리에이터 지원, 피드 광고 개편, 인공지능(AI) 검색 고도화 등등 트래픽을 방어..

2026.07.16 11:28:00

IBK투자증권은 16일 삼성전기에 대해 실적 개선세와 외국인의 자금 유입 흐름에 주목하면서 목표주가를 기존 105만원에서 175만원으로 대폭 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 김운호 IBK투자증권 연구원은 "삼성전기의 영업이익 개선세는 2028년까지 이어질 것으로 예상되며, 2028년 영업이익은 4조8000억원에 이를 것"이라고 전망했다. 김 연구원은 적층세라믹커패시터(MLCC) 서버 비중 상승이 실적 개선을 주도하면서 2028년 영업이익은 3조원에 근접할 것"이라며 "패키지에서 서버, AI ASIC 비중..

2026.07.16 08:42:59

KB증권은 15일 SK하이닉스와 관련해 인공지능(AI) 데이터센터 투자 확대에 따른 메모리 공급 부족 사태가 2028년까지 지속될 것이라며 투자의견은 '매수', 목표주가는 기존 420만원을 유지했다. 김동원 KB증권 리서치본부장은 "AI 데이터센터 투자가 향후 빅테크 업체들의 투자 계획과 폭발적인 AI 수요를 감안할 때 장기간 지속 증가될 가능성이 높아 메모리 공급 부족이 최소 2028년까지 이어질 것으로 전망된다"며 "2027년에는 HBM 중심의 설비 투자가 집중되면서 범용 메모리의 신규 생산능력 확대는 사실상 제한될 ..

2026.07.15 09:15:18

홍콩계 투자은행 CLSA는 15일 한미반도체에 대해 하반기에도 성장 모멘텀을 이어갈 것이라며 투자의견은 '매수', 목표주가는 32만5000원을 유지했다.해리 킴 CLSA 연구원은 "한미반도체는 2분기 시장 기대치를 웃도는 강력한 실적 반등을 기록했다"면서 "마이크론(Micron) 주도의 수주 잔고와 SK하이닉스 수요 재개가 이를 견인하며 견조한 마진을 뒷받침했다"고 설명했다. 압도적인 TC(열압착) 본더 사업 경쟁력에 MSVP(마이크로 쏘 비전 플레이스먼트) 비중 확대가 더해지며 구조적 성장의 기반을 다졌다는 평가다...

2026.07.15 09:04:14

KB증권은 삼성전자에 대해 인공지능(AI) 인프라 투자 확대에 따른 성장 방향성이 여전히 유효하다고 평가했다. 다만 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 앞서 지난 13일 KB증권은 삼성전자에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 60만원을 제시한 바 있다.김동원 KB증권 연구원은 15일 리포트를 통해 "최근 삼성전자 주가는 AI 투자 둔화 우려를 반영하며 직전 고점대비 30% 하락했으나, AI 인프라 산업의 장기 성장성과 메모리 공급 부족이라는 산업의 핵심 펀더멘탈은 한 달 전과 비교해 달라진 것이 없다"고 설명했다 ..

2026.07.15 08:01:47

현대차증권은 SK하이닉스에 대해 2분기 실적이 D램 출하량 증가율(비트그로스) 둔화로 기존 전망치를 밑돌 것으로 예상하면서도 장기 공급계약 확대에 따른 실적 가시성을 근거로 투자의견 '매수'와 목표주가 330만원을 유지했다.노근창 현대차증권 연구원은 14일 리포트를 통해 "2분기 매출액과 영업이익은 D램 비트그로스가 기존 예상치를 하회할 것으로 예상됨에 따라 기존 전망대비 각각 3.1%, 1.6% 하회하는 87조6000억원과 62조4000억원을 기록할 것으로 예상한다"고 밝혔다. 이어 "1분기부터 성과급 충당금을 ..

2026.07.14 09:03:54

미래에셋증권은 14일 SK하이닉스에 대해 2분기 영업이익 추정치를 기존보다 12% 하향 조정하면서도 대외적인 업황 변수는 견조하다며 목표주가는 420만원을 유지했다. 투자의견 역시 '매수'다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 "최근의 주가 조정은 2분기 실적 기대와 미국 주식예탁증서(ADR) 상장에 따른 수급적 기대가 되돌려지는 과정에서 다소 격하게 진행된 것으로 보인다"며 "저점 비중확대는 유효한 시기라는 판단"이라고 밝혔다. 미래에셋증권은 SK하이닉스의 2분기 영업이익 추정치는 기존 70조7000억원에서 12% 하..

2026.07.14 08:55:58

키움증권은 13일 롯데관광개발에 대해 2분기 역대 최대 실적을 기록할 전망인 가운데 마카오 카지노 대비 주가가 저평가되고 있다고 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 2만8000원을 유지했다.임수진 키움증권 연구원은 "최근 국내 외인 카지노 기업들은 마카오 대비 높은 드롭액 성장세에도 주가가 과도하게 저평가돼 있다"면서 "특히 롯데관광개발은 역대 최대 카지노 매출로 컨센서스에 부합할 전망"이라고 설명했다. 유류비 하락과 원화 약세 수혜가 집중되는 3분기 최성수기부터 펀더멘털 격차가 더 벌어지며 본격적인 주가 ..

2026.07.13 13:30:46

한국투자증권은 SK하이닉스에 대해 장기공급계약(LTA) 확대에 따른 실적 안정성과 고대역폭메모리(HBM) 중심의 높은 수익성이 장기간 이어질 것으로 전망하며 목표주가 380만원과 '비중확대' 의견을 유지했다.채민숙 한국투자증권 연구원은 13일 리포트를 통해 "지금부터 주목해야 할 점은 수익의 지속 가능성으로, LTA의 확대는 메모리 산업의 오랜 약점이었던 실적 변동성을 낮추고 있다"면서 "계약 기반 매출 비중이 확대되고 HBM의 생산 확대로 인한 캐파(Capa) 잠식으로 공급 부족이 지속되면서, 높은 수익성이 장기간 유지..

2026.07.13 09:10:00

상상인증권은 13일 한미반도체에 대해 2분기 사상 최대 매출이 전망된다고 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 38만원을 유지했다.정민규 상상인증권 연구원은 "한미반도체의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 2505억원, 1210억원으로 전년 동기 대비 각각 392.1%, 40.2% 증가하며 컨센서스인 영업이익 1103억원을 웃돌 전망"이라면서 "국내 고객사향 HBM4용 TC(열압착) 본더 수주의 매출 인식 재개와 북미 고객사향 출하 확대로 본더 매출은 전년 동기 대비 31.4% 늘어난 1696억원까지 회복될 전망"이라고 ..

2026.07.13 08:59:59

KB증권은 13일 삼성전자에 대해 2027년 메모리 공급이 전례 없는 수준으로 심화할 것이라며 투자의견은 '매수', 목표주가는 60만원을 그대로 유지했다. 김동원 KB증권 리서치본부장은 "내년 메모리 공급은 70년 반도체 역사상 가장 타이트할 것으로 예상된다"며 "전례 없는 공급 제약은 2027년 범용 메모리 신규 생산능력 확대가 사실상 전무한 상황에서 빅테크 업체들의 장기공급계약(LTA)이 시작되면서 신규 생산 물량이 계약을 체결한 기업을 중심으로 우선 배정되기 때문"이라고 분석했다. 이어 "일반 고객이 실제 체..

2026.07.13 08:09:10

BNK투자증권은 SK스퀘어에 대해 SK하이닉스 지분가치를 바탕으로 자산가치뿐 아니라 수익가치까지 확대될 것으로 전망하면서 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 180만원으로 상향 조정했다.김장원 BNK투자증권 연구원은 10일 보고서에서 "SK하이닉스의 지배력이 SK스퀘어의 핵심 자산가치이자 투자 포인트인 만큼 주가 동조화는 자연스러운 현상"이라며 "SK하이닉스 지분가치에는 35% 할인율을 적용했지만 다른 지분가치는 장부가 기준으로 평가해도 현 주가 대비 약 20% 높은 밸류에이션 구조를 갖고 있다"고 설명했다. ..

2026.07.10 09:03:00