한국투자증권은 SK하이닉스에 대해 장기공급계약(LTA) 확대에 따른 실적 안정성과 고대역폭메모리(HBM) 중심의 높은 수익성이 장기간 이어질 것으로 전망하며 목표주가 380만원과 '비중확대' 의견을 유지했다.채민숙 한국투자증권 연구원은 13일 리포트를 통해 "지금부터 주목해야 할 점은 수익의 지속 가능성으로, LTA의 확대는 메모리 산업의 오랜 약점이었던 실적 변동성을 낮추고 있다"면서 "계약 기반 매출 비중이 확대되고 HBM의 생산 확대로 인한 캐파(Capa) 잠식으로 공급 부족이 지속되면서, 높은 수익성이 장기간 유지..

2026.07.13 09:10:00

상상인증권은 13일 한미반도체에 대해 2분기 사상 최대 매출이 전망된다고 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 38만원을 유지했다.정민규 상상인증권 연구원은 "한미반도체의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 2505억원, 1210억원으로 전년 동기 대비 각각 392.1%, 40.2% 증가하며 컨센서스인 영업이익 1103억원을 웃돌 전망"이라면서 "국내 고객사향 HBM4용 TC(열압착) 본더 수주의 매출 인식 재개와 북미 고객사향 출하 확대로 본더 매출은 전년 동기 대비 31.4% 늘어난 1696억원까지 회복될 전망"이라고 ..

2026.07.13 08:59:59

KB증권은 13일 삼성전자에 대해 2027년 메모리 공급이 전례 없는 수준으로 심화할 것이라며 투자의견은 '매수', 목표주가는 60만원을 그대로 유지했다. 김동원 KB증권 리서치본부장은 "내년 메모리 공급은 70년 반도체 역사상 가장 타이트할 것으로 예상된다"며 "전례 없는 공급 제약은 2027년 범용 메모리 신규 생산능력 확대가 사실상 전무한 상황에서 빅테크 업체들의 장기공급계약(LTA)이 시작되면서 신규 생산 물량이 계약을 체결한 기업을 중심으로 우선 배정되기 때문"이라고 분석했다. 이어 "일반 고객이 실제 체..

2026.07.13 08:09:10

BNK투자증권은 SK스퀘어에 대해 SK하이닉스 지분가치를 바탕으로 자산가치뿐 아니라 수익가치까지 확대될 것으로 전망하면서 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 180만원으로 상향 조정했다.김장원 BNK투자증권 연구원은 10일 보고서에서 "SK하이닉스의 지배력이 SK스퀘어의 핵심 자산가치이자 투자 포인트인 만큼 주가 동조화는 자연스러운 현상"이라며 "SK하이닉스 지분가치에는 35% 할인율을 적용했지만 다른 지분가치는 장부가 기준으로 평가해도 현 주가 대비 약 20% 높은 밸류에이션 구조를 갖고 있다"고 설명했다. ..

2026.07.10 09:03:00

현대차증권은 에이피알에 대해 다시 한번 분기 최대 매출을 경신할 것이라며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 55만원으로 상향했다. 하희지 현대차증권 연구원은 9일 에이피알에 대해 "2분기 연결 기준 매출액은 7509억원으로 전년 동기 대비 129.1% 증가하고, 영업이익은 1806억원으로 113.6% 늘어 영업이익률(OPM) 24.1%를 기록할 것으로 전망된다"며 "다시 한번 분기 기준 최대 매출을 경신하며 시장 기대치를 웃도는 실적을 거둘 것"이라고 분석했다.하 연구원은 에이피알이 미국과 유럽을 중심으로 견..

2026.07.09 08:49:47

KB증권은 9일 SK하이닉스에 대해 미국 주식예탁증서(ADR) 상장에 따라 글로벌 투자자 접근성이 확대되고, 한국 본주의 밸류에이션이 동시에 재평가될 것으로 전망했다. 이에 투자의견은 '매수', 목표주가는 420만원을 유지했다. 강다현 KB증권 연구원은 "1997년 10월 미국에 ADR을 상장한 TSMC 사례는 시사하는 바가 크다"며 "글로벌 투자자 저변 확대를 기반으로 ADR은 본주 대비 프리미엄을 형성했고, 이 과정에서 본주와 ADR 간 가격 차이를 활용한 전환 및 차익거래 수요가 지속적으로 발생했다"고 말했다..

2026.07.09 08:32:35

신한투자증권이 기아에 대한 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 기존 22만원에서 24만원으로 상향했다.박광래 신한투자증권 연구위원은 9일 보고서를 내고 기아의 2분기 매출액을 전년 동기 대비 10.5% 증가한 32조4309억원, 영업이익을 5.0% 증가한 2조9017억원으로 각각 추정했다. 시장 컨센서스(영업이익 2조7876억원)를 4.1% 웃도는 수치다.박 연구위원은 "판매 물량 증가와 제품 믹스 개선, 평균판매가격(ASP) 상승이 실적 개선을 이끌 것"이라며 "특히 미국에서 텔루라이드 하이브리드(HEV) 판매..

2026.07.09 08:03:46

KB증권은 글로벌 인공지능(AI) 투자 확대에 따른 메모리 공급 부족 장기화를 전망하며 삼성전자에 대한 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 60만원으로 상향 조정했다.김동원 KB증권 연구원은 8일 리포트를 통해 "글로벌 AI 투자가 올해 8000억달러에서 내년 1조1000억달러, 2028년 1조5000억달러까지 확대되면서 메모리 공급 부족이 2028년까지 이어질 것"이라며 "이를 반영해 올해 3분기 D램과 낸드(NAND) 가격 상승률 전망치를 각각 22%, 25%로 높였고, 연간 상승률도 D램 312%, 낸드 28..

2026.07.08 09:21:23

NH증권은 8일 증권업종에 대해 "2분기 실적 호조를 보였을 것으로 예상되며, 실적 발표를 전후로 증권주 반등을 기대한다"고 전망했다.또 "증권업 주가의 우상향 전망은 유효하지만 시장 불확실성이 진정되기 전까지는 방어력을 갖춘 종목이 유리하다"며 견고한 실적과 배당매력을 가진 삼성증권, 한국금융지주를 선호종목으로 꼽았다.윤유동 NH증권 연구원은 이날 보고서를 통해 "증권주는 매 분기 피크아웃 우려가 제기되지만 개인의 주식 투자 수요를 감안하면 하반기에도 리테일 중심의 견조한 실적이 기대된다"며 이같이 밝혔다. ..

2026.07.08 08:10:50

대신증권은 삼성전기에 대해 적층세라믹커패시터(MLCC)와 플립칩 볼그리드어레이(FC-BGA)등 인공지능(AI)시대 핵심기술을 보유하고 있다며 투자의견은 '매수'를 유지하고 목표가는 280만원으로 상향했다. 박강호 대신증권 연구원은 7일 리포트를 통해 "AI 데이터센터향 인프라 투자 확대, 그리고 반도체의 고사양화 추세가 지속되면서 서버향 FC BGA 및 MLCC 수요가 예상을 상회, 공급부족의 상황이 강해질 것으로 분석된다"면서 "중요한 점은 빅테크 및 하이퍼스케일러가 집중한 AI향 반도체 및 데이터센터에서 중요한 부품인..

2026.07.07 08:55:28

대신증권은 7일 SK하이닉스의 미국주식예탁증서(ADR) 상장이 오는 10일로 다가온 가운데, 경쟁사와의 밸류에이션 격차가 빠르게 해소될 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 기존 340만원에서 390만원으로 상향, 투자의견은 '매수'를 유지했다. 류형근 대신증권 연구원은 "SK하이닉스의 목표 주가순자산비율(PBR)을 5.5배로 높이고, 이익 전망 상향 분을 반영해 목표주가를 상향했다"고 설명했다. 목표 PBR은 마이크론의 12개월 선행 PBR 상단에서 10% 할인한 수준이다.류 연구원은 SK하이닉스의 ADR 상장에 대..

2026.07.07 08:16:06

삼성증권은 삼성전자에 대해 강한 수요와 안정적인 D램 가격 속에서 투자 확대→생산 증가→이익 성장→주주환원으로 이어지는 선순환이 확인될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 50만원을 유지했다. 이종욱 삼성증권 연구원은 6일 리포트를 통해 "단기 주가 촉매(catalyst)는 이달 실적 컨퍼런스에서 삼성전자의 장기공급계약(LTA) 구체화, 내년 고대역폭메모리(HBM) 가격의 체결, 보다 적극적인 주주환원 정책 발표"라며 "지금의 투자자 우려는 펀더멘털 훼손이 아닌 노이즈이며, 이 구간을 매수 기회로 활용해야 한다"고 설명..

2026.07.06 08:11:09

한국투자증권은 삼성전자에 대해 고대역폭메모리(HBM) 경쟁력 회복과 평균판매단가(ASP) 우위가 이어질 것으로 전망하며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 59만원으로 상향했다. 채민숙 한국투자증권 연구원은 3일 리포트를 통해 "주가에 부담 요인으로 작용했던 파업 리스크 가 해소됐기 때문에, 시장의 관심은 다시금 메모리 업황과 HBM 경쟁력에 집중 될 것"이라며 "HBM, 점유율 확대에 따른 매출 증가와 경쟁사 대비 높은 ASP가 실적 성장을 견인할 전망"이라고 설명했다. 이어 "주식보상비용 반영에 따른 이익 ..

2026.07.03 09:05:53

하나증권은 3일 LG전자에 대해 2분기 실적이 미국의 관세 환급 효과로 시장 전망치를 크게 웃돌 것으로 예상하며 투자의견은 '매수', 목표주가는 26만원으로 상향 조정했다. 김민경 하나증권 연구원은 "미국 관세 환급 효과이나 일회성 요인을 제외해도 원재료비 및 물류비 부담이 지속되는 환경에서 판가 인상 및 원가 효율화를 통해 수익성이 방어되고 있다는 점은 긍정적"이라며 "높은 원달러 환율 및 아이폰 판매 호조로 LG이노텍 영업이익 또한 추정치를 상회하며 연결 기준으로도 컨센서스를 상회할 전망"이라고 분석했다. 하나..

2026.07.03 08:58:08

KB증권은 3일 SK하이닉스에 대해 올해 하반기부터 글로벌 인공지능(AI) 투자가 가속 국면에 진입하고, 2028년까지 메모리 공급 부족이 장기화될 것으로 분석했다. 이에 목표주가를 기존 380만원에서 420만원으로 상향 조정하고, 투자의견은 '매수'를 유지했다. 올해와 내년 영업이익 추정치는 각각 290조원, 468조원으로 올려잡았다. 올해 메모리 가격 상승률(D램 +199%, 낸드 +255%)을 반영한 수치다. 강다현 KB증권 연구원은 "2027년 D램, 낸드 웨이퍼 생산 능력은 전년 대비 각각 7%, 4% 증..

2026.07.03 08:27:53

신한투자증권은 2일 삼성전기에 대해 인공지능(AI) 시대 고부가 제품의 판매 확대로 인한 수혜를 예상하며 투자의견은 '매수', 목표주가는 300만원으로 상향 제시했다. 오강호 신한투자증권 연구원은 "글로벌 대표 부품 업체로 도약하면서 주요 제품의 수주 확대로 구조적 성장 구간에 진입했다"며 "AI시대 고부가 제품 판매가 늘면서 시장 내 대표적인 수혜 업체로 판단되며, 업종 내 최선호주를 유지한다"고 밝혔다. 회사가 최근 대규모 수주 확보에 성공하고, 이를 통해 시장 내 제품 경쟁력을 입증하면서 구조적인 성장기 초입..

2026.07.02 09:13:58

IBK투자증권은 에이전트 인공지능(AI) 생태계 확대의 최대 수혜 기업으로 SK하이닉스를 꼽으며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 400만원으로 올렸다.김운호 IBK투자증권 연구원은 2일 리포트를 통해 "SK하이닉스에 대한 목표주가를 상향하는데 꽤 많은 시간을 소요했다"면서 "예상 이익 규모에 대한 고민, 적정 밸류에이션에 대한 고민이 녹아들었던 시간이었다고 설명했다. 이어 "AI 투자에 대체 실체를 확인하기 위해 지난 3월 실리콘밸리 엔비디아 GTC를 다녀왔고, 그 당시에는 목표가 180만원이면 충분했던 시..

2026.07.02 07:50:12

교보증권은 삼성전자에 대해 사상 최대 분기 실적을 시현할 전망이라며 투자의견 '매수' 목표가는 50만원으로 상향했다.최보영 교보증권 연구원은 1일 리포트를 통해 "에이전틱 AI 확산으로 메모리 전방위 수요가 확대되고 구조적 공급 부족이 2028년까지 지속되는 가운데, 삼성전자는 범용 D램·낸드 가격 급등을 주도하며 D램·낸드 시장 점유율 1위(각 38%·29%)를 유지하고 있다"면서 "아울러 엔비디아향 HBM4 첫 납품으로 HBM 추격을 본격화하며, 비메모리 적자 축소로 종합 반도체 경쟁력을 회복하고 있다"고 설명했다...

2026.07.01 08:54:45

유안타증권은 1일 KB금융의 2분기 실적이 컨센서스(시장 평균 전망치)에 부합할 것으로 전망하며, 목표주가를 기존 22만원에서 22만5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 우도형 유안타증권 연구원은 "KB금융의 2분기 지배주주순이익은 1조8306억원으로 컨센서스에 부합할 것으로 판단된다"며 "이자이익은 전 분기 대비 0.8% 증가할 것으로 전망되며 원화대출은 전 분기 대비 0.9% 증가, 은행 순이자마진(NIM)은 전 분기와 동일한 1.77%가 예상된다"고 말했다. 이어 "비이자이익은 전 분..

2026.07.01 08:27:53

NH투자증권은 1일 삼성전기에 대해 인공지능(AI) 서버향 MLCC 수요 확대 등에 따른 업황 사이클이 본격화되고 있다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 기존 170만원에서 300만원으로 상향 제시했다. 황지현 NH투자증권 연구원은 "AI 서버향 MLCC 수요 확대와 제한적인 공급 여력 등이 맞물리며 4차 MLCC 사이클이 본격화되고 있다는 판단"이라며 "MLCC 가격 인상률 기본 가정치를 전년 대비 2027년 +20%, 2028년 +30%로 상향했으며, 이에 따라 실적 추정치도 높였다"고 설명했다. 이어 "4차 ..

2026.07.01 08:22:21