[서울=뉴시스]박나리 기자 = 미국의 인공지능(AI) 데이터센터 규제 강화 우려가 글로벌 반도체주 급락으로 번지면서 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리 수요에도 영향을 미칠지 주목된다.

6일 업계에 따르면 미국 중간선거 이후 AI 데이터센터 투자 위축 우려가 확산하면서 국내외 반도체주가 연이틀 급락하고 있다.

이날 코스피는 장 초반 8% 넘게 하락해 5000선이 무너졌고, 서킷브레이커가 발동되면서 거래가 일시 중단됐다.

앞서 5일(현지시간) 미국 뉴욕증시에서도 필라델피아 반도체지수가 12.25% 급락했다. 마이크론은 17.46%, 엔비디아는 9.26% 떨어졌다.

시장에서는 미국의 AI 데이터센터 건설 규제 강화가 반도체 수요 둔화로 이어질 수 있다는 우려가 반영된 것으로 보고 있다.

미국 중간선거에서 민주당이 상·하원 다수당을 확보한 가운데 주요 데이터센터 투자 지역에서도 규제 강화 움직임이 부각되고 있다.

데이터센터의 막대한 전력 소비와 냉각용 용수 사용에 따른 지역사회 부담이 주요 쟁점이다.

시장에서는 데이터센터 건설 지연이 AI 반도체 수요 둔화로 이어질 가능성을 우려하고 있다.

신규 데이터센터 착공과 가동 일정이 늦어지면 AI 서버 도입 일정도 조정될 수 있다.

이에 따라 HBM과 고용량 D램, 기업용 솔리드스테이트드라이브(SSD) 등의 수요 증가 속도에도 변수가 생길 가능성이 있다.

삼성전자와 SK하이닉스는 모두 AI 메모리 수요 증가를 전제로 생산시설을 확충하고 있는 만큼 미국의 규제 움직임이 장기화할 경우 중장기 증설 속도에도 변수가 될 수 있다는 분석이다.

다만 주가 급락이 곧바로 실제 메모리 수요 감소나 생산계획 변경을 의미하는 것은 아니라는 진단도 나온다.

최태원 SK그룹 회장도 전날 서울대 강연에서 미국 중간선거에 따른 반도체주 급락을 언급하며 시장의 과도한 반응을 지적했다.

최 회장은 정책이 실제로 바뀐 것도 아닌데 시장이 크게 반응하고 있다며 "충격은 요만한데 돈이 이 충격을 계속 증폭"시킨다고 설명했다. 이어 "롤러코스터가 계속된다는 걸 머릿속에 둬야 한다"고 말했다.

그러면서도 글로벌 AI 투자 경쟁에 대해서는 "전 세계는 이미 이런 게임에 들어와 있다"며 "저희도 이렇게 베팅하지 않고서는 쫓아갈 방법이 없다"고 강조했다.

실제 삼성전자와 SK하이닉스는 이미 상당한 규모의 메모리 공급 물량을 확보한 상황이다.

삼성전자는 최근 3분기 실적 발표에서 내년 HBM 물량이 사실상 완판됐다고 밝혔다.

대형 고객사 10곳과 메모리 장기공급계약(LTA)을 체결했으며, 추가 10곳과도 협상을 진행하고 있다고 알려졌다.

SK하이닉스 역시 2027~2028년 전체 생산능력의 50% 이상에 해당하는 물량을 장기공급계약으로 확보했다.

고객사와 협의 중인 물량까지 고려하면 2029년까지 D램과 HBM이 사실상 완판됐다는 설명이다.

미국의 데이터센터 규제 움직임도 AI 산업 자체를 제한하기보다는 신규 인허가와 전력·용수 사용에 따른 부담을 줄이는 데 초점이 맞춰져 있다.

이에 따라 기존 공급계약을 중심으로 한 단기 생산계획보다 향후 신규 데이터센터 투자와 맞물린 중장기 증설 전략에 영향을 미칠 가능성이 제기된다.

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