[서울=뉴시스] 박주연 기자 = 국민연금기금운용위원회가 국민연금의 해외투자에 대한 환헤지 비율을 15%로 확대 조정했다.

기금위는 14일 오후 정부서울청사에서 3차 국민연금기금운용위원회를 개최, 이 같은 내용의 '해외투자 관련 개선방안'을 심의, 의결했다.

기금위는 최근 국제 정세로 대외 불확실성이 증가하고 있는 상황 등을 고려해  환헤지 비율을 확대 조정키로 했다. 해외투자에 대한 환헤지 비율 15%를 기본으로 하고, 시장상황을 고려해 유연하고 탄력적으로 실행할 예정이다.

또 환헤지 실행과정에서 외환당국과의 스왑 활용 등 협업을 유지하기로 했다.

기금위는 "최근 환율 변동성이 커진 상황에서 향후 국제 정세 변화 등으로 발생할 수 있는 환 손실을 방지하는 한편 국민연금 포트폴리오의 변동성을 완화하고 해외투자를 위한 외화를 안정적으로 조달하기 위해서 환헤지 확대가 필요하다는 점을 고려했다"고 설명했다.

기금위는 이와 함께 국내·외 금융시장 지표를 종합한 '위기인식지수' 마련하고 위기 단계에 따라 대응키로 했다.

위기인식지수 60이상~80미만인 '위기발단'단계에서는 투자위원회가 필요하다고 판단될 경우 전술적자산배분(TAA) 조정을 검토한다. 위기인식지수 80이상~100이하 '위기심각' 단계에서는 기금위가 필요하다고 판단할 경우 기계적 자산배분(SAA) 조정을 검토한다.

국민연금은 국내외 주가, 금리, 환율의 변동성이 높아진 상황에서 사전에 마련된 위기대응 프로세스에 따라 기금운용본부 내 위기 대응반을 구성해 대응하는 한편 필요할 경우 투자위원회나 기금위 논의를 통해 자산배분 조정을 검토한다.

기금운용본부는 자산군별 변동성 확대에 대응해 보수적 운용 기조를 유지하면서, 에너지·중동 관련 종목 및 운용사에 대한 모니터링을 강화해 적극적으로 위험을 관리해 나갈 예정이다.

아울러 기금위는 이날 '2027-2031 중기자산배분안' 마련을 위한 진행상황을 보고받았다. 보건복지부는 향후 각계 전문가 의견을 수렴하고 보다 면밀한 금융시장 상황 분석을 거쳐 중기자산배분안과 전략적 자산배분 허용범위 개선을 마련해 기금위 의결을 거쳐 시행할 계획이다.

한편 기금위는 지난 2월부터 운영한 뉴프레임워크 기획단 논의 내용에 대해서도 보고받았다.

뉴프레임워크 기획단에 참여하는 복지부, 재정경제부, 국민연금공단, 한국은행은 국민의 노후자금인 국민연금기금을 수익성·안정성 원칙에 따라 운용하면서 시장에 대한 영향도 최소화할 수 있도록 한다는 기본원칙 하에 상호 협조하기로 했다.

또 국민연금의 환헤지는 외화 조달 부담, 시장 영향 등을 고려해 헤지비율 조정과 탄력적 운용을 검토하고 외환당국과 외환스왑을 기본으로 하기로 했다.

외화조달 수단 다변화를 위해 외화채권 발행을 추진하는 한편 국민연금의 성과평가 체계를 점검해 환 중립적 성과평가체계 도입을 검토하기로 했다.

아울러 4개 기관은 앞으로도 논의기구를 상시 운영하고 필요할 경우 국민연금기금의 거시경제적 영향, 탄력적 환헤지 방안 등에 대한 의견을 제시하기로 했다.

정은경 장관은 기금운용본부에 "최근 대외 불확실성이 기금에 미치는 영향을 면밀히 모니터링해 적시 대응하고, 대응 상황을 기금위에 보고해달라"며 "국민들의 소중한 노후자금인 국민연금의 수익에 지장이 없도록 기금운용에 만전을 기해달라"고 주문했다.

아울러 "국민연금은 노후 소득보장을 위한 책임준비금인 만큼 기금의 수익성과 안정성을 최우선으로 하되, 연금개혁 등으로 기금 규모가 확대되고 국민경제에 미치는 영향도 커지는 상황에서 국민연금기금 운용과 거시경제, 외환·금융시장 간 상호 영향도 같이 고려해 나갈 필요가 있다"고 강조했다.

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